本周交易
无
当前持仓
目前持仓茅台43%,腾讯26%,洋河12%,分众8%,古井B6%,海康5%。
下表除股价和百分比之外,其他科目单位为人民币亿元。
上期数据
注:①持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下,该比例也可能因每只个股股价波动幅度不同而发生小幅变化;
②老唐买点或卖点,代表如果公司总市值触及此数值,老唐计划买入或卖出,与个股历史买入成本无关;
③仓位加总偶尔可能为99%或101%,原因是持股比例为四舍五入数据,例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。
收益
2020年内收益5%(四舍五入数据)。
自2014年公开实盘至今,年度收益率分别为62%,13%,23%,62%,-18%,52%,5%(均不含新股收益)。
若2014年元旦净值为100,则当前净值为477。以6.35年折算,年化收益率约27.9%。
1.年报发布完毕。
最近股市大幅反弹。
一叶知秋,虽然没怎么关注过股市大盘,但从自己的账户市值波动能够感知到股市的整体温度变化。
境外也是,以最有代表性的美国股市为例。
道琼斯指数从2月12日的29568点,27个交易日跌至3月23日的低点18213点,跌幅超过38%。
三月下旬,伴随着美国疫情不断恶化的新闻,道琼斯指数却一路攀升,最高涨幅约36%。
截至现在,收于24331点,距离高点仅有不到18%的距离。
这些迹象展示了市场注意力,现在更多放在市场资金泛滥的“利好”信息,而较少关注今年企业经营业绩可能大幅下滑的“利空”面。
然而,非控股下属子公司的财报提醒我:大部分企业的经营情况相当不乐观。
因为我打算在谈论过预期损失法的坏账计提,新收入准则和新租赁准则实施给报表带来的变化后,再单独聊洋河、分众、古井B和海康四家公司的财报问题,所以这里先简单说个结论吧。
财报上的问题,不要在本文下提问了,过几天我专门开贴回复
我在2月1日的《鼠年开篇散打》一文里预判过:
今年预计分众受疫情冲击最大;其次是洋河和古井;茅台和腾讯不受冲击;海康比较难以判断,预计受轻微冲击。
目前看,格局基本不变,但预计会受冲击的几家,面临的冲击程度可能比预想的要严重——疫情的发展比一月底的推测要严重的多。
一月底的时候,不知道大家是否还记得?防疫专家们的基本判断大致是四月左右好转,夏天来临之前消失。
2月8日的实盘周记里,我依据湖北省外新增确诊和疑似病例数据,给出了自己的判断:疫情已经以肉眼可见的速度好转。
-
2019年底预收款67.5亿,应付经销商折扣25.6亿,合并为一季报的合同负债期初数93.1亿,期末变成64.3亿,减少28.8亿。
-
2019年底其他应付款65.2亿,其中25.6亿转入合同负债,剩余39.6亿,一季度末剩余17亿。按照公司披露,主要是经销商保证金转成货款造成的,数额可以估算为22.6亿。
-
28.8+22.6=51.4亿。
注意:我至今还没修正对分众2020年的预测值。不是要保持原预测值不变,而是因为冲击程度到目前依然无法确定。不想反复修正,打算等大致确定后,一次性调整。
-
财富是思考的副产品——我的投资进阶之路 作者满天星6604 -
我的未来不是梦——《巴芒演义》读后感 作者唐淳投资 -
莫道夹头多荆棘,终南捷径在眼前——《巴芒演义》读书感悟 作者zhtax -
关于《巴芒演义》热销书的采访报道 作者财富缘 -
做中国的隐形巴菲特——《巴芒演义》读后感 作者黑牛 -
初为人父话投资-——《巴芒演义》读后感 作者价投小白阿傑 -
《巴芒演义》读后感——作者风光月霁 -
读《巴芒演义》有感及笔记——作者kaisha
下周预计交易
祝朋友们周末愉快